|
|
|
| 期权定价理论和倒向随机微分方程 |
| 周少甫;张子刚;程斌武 |
| 华中科技大学管理学院，湖北武汉430074 |
|
|
|
|
摘要 近年来，期权定价理论的研究和应用受到越来越多人的重视。研究了这些问题的一个有力工具是倒向、正倒向随机微分方程，简明扼要地介绍了——倒向随机微分方程在不完全市场中期权定价理论研究中所起的作用，将其归结为求不同边界条件下正倒向随机微分方程的求解问题。特别地，用它们导出了Bhck—Sccholes期权定价公式。
|
|
| 关键词 ：
Black-Scholes公式,
倒向随机微分方程,
期权定价,
衍生证券
|
|
|
|
通讯作者:
周少甫
|
| [1] |
张彤;陈小燕;张晓丽;. B—S期权定价法在高新技术企业价值评估中的改进与测算过程[J]. 科技进步与对策, 2009, 26(10): 121-124. |
| [2] |
党兴华;涂宴卿;何凌燕. 基于二项式期权定价模型的风险投资最优时机选择研究[J]. 科技进步与对策, 2007, 24 (9 ): 177-179. |
| [3] |
邵建明;张禾. 基于定价角度:人力资本不完全抵押特征的研究[J]. 科技进步与对策, 2006, 23 (6 ): 161-162. |
| [4] |
何俊德;周颉. 关于两种期权定价理论在实物期权中的应用探讨[J]. 科技进步与对策, 2005, 22 (4 ): 139-140. |
| [5] |
杨青;殷林森. 基于期权定价理论的多阶段风险投资决策模型[J]. 科技进步与对策, 2004, 21 (5 ): 95-97. |
| [6] |
刘飚;彭志伟;付红桥;李波. 业务流程再造与全面质量管理一体化运用分析[J]. 科技进步与对策, 2004, 21 (3 ): 105-106. |
| [7] |
涂平晖;张子刚. 实物期权方法及其在战略收购中的应用[J]. 科技进步与对策, 2004, 21 (3 ): 107-108. |
| [8] |
杨小青. 确定资产定从模型参数的模糊数学方法[J]. 科技进步与对策, 2002, 19(9): 79-81. |
| [9] |
方明;韩平. 期权定价理论在多阶段投资评价中的应用[J]. 科技进步与对策, 2002, 19(11): 129-131. |
| [10] |
黄卫来;张子刚. 战略投资决策的期权定价方法[J]. 科技进步与对策, 2000, 17(12): 102-103. |
|
|
|
|
